Przejdź do treści

Kursy

Moduł: Podstawy • Lekcja 4

Dźwignia i ryzyko

Ekspozycja, depozyt zabezpieczający (margin) oraz zasada stałego ryzyka na transakcję. Jak dobrać loty tak, aby jednocześnie mieć wystarczający margin i trzymać stałe 1R.

← Spis lekcji

Podstawy

  • Dźwignia zwiększa ekspozycję względem kapitału, ale nie zwiększa 1R — 1R definiujesz Ty (ryzyko % konta).
  • Depozyt (margin) to kwota zamrożona jako zabezpieczenie pozycji: margin = nominal / dźwignia.
  • Ryzyko na transakcję (1R) — zwykle 0.5–2% salda. Kluczem jest dobór lotów do SL.

Mit vs. prawda

  • Mit: „Wyższa dźwignia = większy zysk”.
    Prawda: Dźwignia decyduje o wymaganym marginie; o zysku/stracie decyduje wielkość pozycji i ruch ceny.
  • Mit: „Ryzyko to depozyt”.
    Prawda: Ryzyko to strata przy realizacji SL, a nie wysokość wymaganego marginu.

Kalkulator: dźwignia, ekspozycja i margin

Ekspozycja (nominal):
50,000
Wymagany margin:
1,666.67
Wolny margin po otwarciu:
8,333.33
Maks. loty „z marginesu” (≈):
3 lot
Uwaga: obliczenia edukacyjne. Rzeczywisty nominał/mnożniki mogą się różnić między brokerami.

Sizing: stałe 1R i zgodność z marginesem

1R (kwotowo):
100
Ryzyko z bieżących lotów (SL):
100
Wartość 1 pips (dla 0.50 lot):
5
Loty „z ryzyka” (≈):
0.5 lot
Limit lotów „z marginesu” (≈):
3 lot
Ostatecznie wybierz mniejszą z wartości: „z ryzyka” vs „z marginesu”.

Co-jeśli zmienię dźwignię?

1:30
Margin przy 0.50 lot i 1:30:
1,666.67
Wolny margin po otwarciu:
8,333.33
Niższa dźwignia = większy wymagany margin. To nie zwiększa ryzyka 1R — ale może ograniczyć liczbę lotów możliwych do otwarcia.

Dobre praktyki

  • Najpierw określ 1R (np. 1% konta), potem policz loty z uwzględnieniem SL i wartości pipsa.
  • Sprawdź, czy przy tych lotach masz wystarczający margin. Jeśli nie — zmniejsz loty.
  • Nie „ścigaj” dźwigni. Wyższa dźwignia jest tylko narzędziem zmniejszającym margin, nie powodem do zwiększania ryzyka.

Checklist po lekcji

  • Potrafię policzyć ekspozycję, margin i wolny margin po otwarciu.
  • Umiem dobrać loty tak, by 1R był stały i jednocześnie mieścił się w ograniczeniach marginu.
  • Rozumiem, że dźwignia ≠ ryzyko — ryzykiem zarządza wielkość pozycji i odległość SL.