Przejdź do treści

Kursy

← Wróć do spisu

CFD — Lekcja 1 • ⏱ 18 min

Wprowadzenie do CFD (mechanika, dźwignia, plusy i ryzyka)

Cele lekcji

  • Zrozumiesz, czym są kontrakty CFD i jak odwzorowują cenę instrumentu bazowego.
  • Poznajesz dźwignię i depozyt zabezpieczający (margin) — oraz jak ich nie mylić z „dużym zyskiem”.
  • Wiesz, na co uważać (OTC, poślizg, luki, finansowanie overnight).

Czym są CFD?

CFD (Contracts for Difference) rozliczają różnicę ceny pomiędzy otwarciem a zamknięciem pozycji. Nie posiadasz aktywa bazowego (np. baryłek ropy), ale Twoja ekspozycja na zmianę ceny jest bardzo zbliżona (delta ≈ 1). Broker rozlicza Ci zysk/stratę w walucie rachunku.

  • Long: zysk, gdy cena rośnie; Short: zysk, gdy cena spada.
  • OTC (over-the-counter): instrument pozagiełdowy — ważna jest jakość dostawcy płynności.
  • Popularne rynki: indeksy (US500, DE40), surowce (XAUUSD, WTI), krypto, akcje pojedyncze (CFD na akcje).
Słowniczek
  • Delta ≈ 1 — CFD zmienia się niemal 1:1 z rynkiem bazowym.
  • Tick / punkt — najmniejsza zmiana kwotowania; „wartość punktu” zależy od kontraktu/brokera.

Dźwignia i margin — jak to liczyć?

Dźwignia 1:30 oznacza, że do utrzymania pozycji o ekspozycji 30 000 USD potrzebujesz ~1 000 USD depozytu (upraszczając). Kluczowe jest zarządzanie wielkością pozycji pod stałe 1R, a nie „maksymalna dźwignia”.

Przykład

Rachunek 2 500 USD, ryzyko 1R = 0.5% ⇒ 12.5 USD. Jeśli SL = 25 punktów i wartość 1 punktu dla 1 lota wynosi 0.5 USD, to lot = 1R / (SL × wartość punktu) = 12.5 / (25 × 0.5) = 1.0.

Praktyka
Zdefiniuj stałe 1R (np. 0.25–1% kapitału) i każdą pozycję licz tak, aby maksymalna strata wynosiła 1R. Dźwignia „ustawi się sama” poprzez wielkość pozycji.

Kalkulator wielkości pozycji i marginu (demo)

Ryzyko (1R)
$12.5
Wielkość pozycji (lot)
1
Szac. margin
$166.67

Uwaga: kalkulator jest edukacyjny i upraszcza specyfikację instrumentów (mnożniki/tick-value różnią się między brokerami). W praktyce sprawdzaj w specyfikacji CFD: wartość punktu/ticka i wymagany depozyt.

Plusy i pułapki

Plusy

  • Long/short jednym kliknięciem na wielu rynkach.
  • Niski próg kapitałowy dzięki dźwigni.
  • Prosta ekspozycja na indeksy/surowce bez rolowania futures.

Ryzyka

  • Luki i poślizg (szczególnie otwarcia, dane makro).
  • Finansowanie overnight (swap), zwłaszcza dla pozycji długich na niektórych rynkach.
  • OTC — jakość egzekucji zależy od brokera & płynności.
Uwaga: ryzyko luki
W weekendy i przy istotnych publikacjach ryzyko przeskoku ceny jest zwiększone — stop może zostać zrealizowany z poślizgiem.

Mini-quiz (dla Ciebie)

Mini-quiz: sprawdź się

1) CFD „delta ≈ 1” oznacza, że…
2) Margin to…
3) Które stwierdzenie o ryzykach jest prawdziwe?
Zaznacz odpowiedzi i sprawdź wynik.

Checklist po lekcji

  • Rozumiesz long/short i rozliczanie różnicy cen.
  • Używasz stałego 1R w sizingu, a nie „ile broker pozwoli”.
  • Wiesz, że swap i luki to realne koszty/ryzyka strategii.