Elementy kosztu
- Spread — różnica bid/ask; rośnie w niskiej płynności, na danych, po godzinach.
- Prowizja — stała/zmienna od wolumenu (część brokerów na indeksach jej nie pobiera).
- Swap (rollover) — odsetki za utrzymanie pozycji po „cut-off”; w środę często potrójny.
Slippage
Poślizg nie jest „kosztem stałym”, ale w realnym handlu bywa częścią średniego kosztu. W statystykach warto go uwzględniać (np. +0.1–0.3R dla wejść na dane).
Wzory w praktyce
Całkowity koszt wejścia ≈ spread + prowizja (round-turn).
Swap dzienny ≈ punkty swapu × loty × wartość punktu (lub liczone w pkt/kontrakt).
Breakeven = koszt łączny / wartość 1R (w punktach lub w $).
Jeżeli system ma docelowe R:R = 2:1, ale koszty „zjadają” 0.3R na transakcję, realne R:R spada do ~1.7:1 — uwzględniaj to w ocenie strategii.
Przykład liczbowy (DE40)
- Spread 1.0 pkt, prowizja 0, swap 0.9 pkt/dzień (środa ×3).
- Pozycja na 3 dni: koszt ≈ 1.0 + 0 + (0.9 × 3 + 0.9) ≈ 3.7 pkt.
- Jeśli 1R = 15 pkt, koszt to ~0.25R — planuj targety/stop tak, by to „udźwignąć”.
Modelowanie w arkuszu
Zbuduj w arkuszu kolumnę „koszt w R” i odkładaj tam średni spread/prowizję/swap dla swoich rynków. Dzięki temu wiesz, jaki minimalny target (w R) ma sens.
Kalkulator kosztów (spread + prowizja + swap)
Koszt łączny (pkt)
5.5
Koszt łączny (USD)
$2.75
1R (USD)
$7.5
Koszt w R
0.367
Uproszczenie edukacyjne: prowizja podana jako punkty (round-turn), spread liczony raz przy wejściu, potrójny swap dodany w postaci +2× dzienny. W praktyce sprawdź specyfikację CFD u brokera (tick value/mnożniki, model prowizji).
Jak ograniczać koszty?
- Handluj w godzinach najwyższej płynności (mniejszy spread).
- Unikaj długiego utrzymywania pozycji o ujemnym swapie.
- Porównaj konto „spread-only” vs. „prowizja + niski spread” dla Twojej częstotliwości.
Zadanie
Dla 3 wybranych rynków policz: średni spread, swap long/short, szacowany koszt 1-dniowy i 3-dniowy. Uaktualnij arkusz R:R o „koszt w R”.
Mini-quiz
Mini-quiz: koszty i R:R
1) Które elementy zwykle tworzą koszt transakcji CFD?
2) Potrójny swap w środę oznacza…
3) Jeśli koszty wynoszą ~0.3R, a target to 2R, realny R:R to około…
Zaznacz odpowiedzi i sprawdź wynik.